中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告

〔2025〕15號(hào)

現(xiàn)公布《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷管理暫行規(guī)定》，自2025年10月9日起施行。

中國證監(jiān)會(huì)

2025年8月22日

期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷管理暫行規(guī)定

第一條 為了規(guī)范期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)，保障期貨交易者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國期貨和衍生品法》《期貨交易管理?xiàng)l例》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》等規(guī)定，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)，是指通過互聯(lián)網(wǎng)對(duì)期貨公司提供的期貨經(jīng)紀(jì)或者期貨交易咨詢服務(wù)進(jìn)行商業(yè)性宣傳推介的活動(dòng)。

第三條 期貨公司開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信， 公平競爭，保障期貨交易者知情權(quán)、自主選擇權(quán)和個(gè)人信息安全，不得損害期貨交易者和其他經(jīng)營者的合法權(quán)益。

第四條 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱中國證監(jiān) 會(huì))及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督管理。

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)實(shí)行自律管理。

中國期貨市場監(jiān)控中心有限責(zé)任公司對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測監(jiān)控。

第五條 期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營銷內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)一審核管理，確保營銷內(nèi)容合法合規(guī)。營銷內(nèi)容應(yīng)當(dāng)顯著標(biāo)明公司名稱、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息;以直播形式傳播的，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)控。期貨公司及其從業(yè)人員不得發(fā)布、轉(zhuǎn)載未經(jīng)公司統(tǒng)一審核的營銷內(nèi)容。

期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)營銷活動(dòng)全流程留痕，相關(guān)資料保存期限自形成之日起不得少于二十年。

第六條 期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全互聯(lián)網(wǎng)營銷內(nèi)部管理制度，將互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)納入公司合規(guī)管理體系。

期貨公司應(yīng)當(dāng)在總部設(shè)置或者指定具體部門統(tǒng)一管理互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)。期貨公司分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在總部授權(quán)和統(tǒng)一管理下開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)，不得自行利用第三方機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)。

第七條 期貨公司開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)的人員應(yīng)當(dāng)為獲得公司授權(quán)的期貨從業(yè)人員，并在公司統(tǒng)一管理下開展?fàn)I銷活動(dòng)。期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營銷人員的培訓(xùn)、監(jiān)督和檢查。

期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)的各類賬號(hào)進(jìn)行統(tǒng)一管理。

第八條 期貨公司利用第三方機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)建立事前評(píng)估機(jī)制，對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量、業(yè)務(wù)合規(guī)情況等方面進(jìn)行全面評(píng)估。

第九條 期貨公司利用第三方機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)簽訂書面協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)，并向公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)備。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含合作內(nèi)容、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)安全、合作事項(xiàng)變更和終止安排、第三方機(jī)構(gòu)及其人員行為要求、爭議解決、違約責(zé)任等內(nèi)容。

協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確第三方機(jī)構(gòu)在為期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)提供服務(wù)時(shí)不得有下列行為：

(一)違法獲取客戶信息;

(二)違規(guī)開展期貨居間活動(dòng);

(三)介入期貨交易開戶及后續(xù)客戶服務(wù)、提供交易建議等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié);

(四)使用超出期貨公司審核范圍的營銷內(nèi)容;

(五)為期貨公司規(guī)避監(jiān)管提供便利;

(六)法律、行政法規(guī)和國務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定的其他禁止性行為。

第十條 期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)跟蹤評(píng)估第三方機(jī)構(gòu)的合規(guī)性、安全性以及協(xié)議履行情況，及時(shí)識(shí)別、評(píng)估、防范因第三方機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)、違反協(xié)議約定或者經(jīng)營失敗等情形引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

期貨公司發(fā)現(xiàn)第三方機(jī)構(gòu)在合作中違反法律法規(guī)或者協(xié)議約定的，應(yīng)當(dāng)要求其及時(shí)改正，并向公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告;情節(jié)嚴(yán)重或者未能及時(shí)改正的，應(yīng)當(dāng)立即終止合作。

第十一條 期貨公司不得直接或者間接向第三方機(jī)構(gòu)支付與客戶開戶量、交易量、手續(xù)費(fèi)、資金量等期貨業(yè)務(wù)指標(biāo)掛鉤或者變相掛鉤的費(fèi)用。

第十二條 期貨公司應(yīng)當(dāng)依法對(duì)通過互聯(lián)網(wǎng)營銷開發(fā)的客戶履行相應(yīng)的適當(dāng)性義務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示和回訪，記錄并保存溝通內(nèi)容。

期貨公司應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站、營業(yè)場所等公示手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)，并不得高于公示標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費(fèi)。

期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)客戶交易行為的管理，發(fā)現(xiàn)客戶頻繁交易等異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解情況、提示風(fēng)險(xiǎn)。

第十三條 期貨公司及其從業(yè)人員不得以下列欺詐或者誤導(dǎo)客戶的方式開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)：

(一)使用不真實(shí)、不準(zhǔn)確、未經(jīng)統(tǒng)一審核或者未經(jīng)授權(quán)的營銷內(nèi)容;

(二)以承諾或者夸大收益，限定損失金額或者比例，明示或者暗示保本、無風(fēng)險(xiǎn)、保收益等形式進(jìn)行營銷;

(三)使用混淆概念、不當(dāng)類比、片面宣傳等不當(dāng)營銷手段;

(四)其他欺詐或者誤導(dǎo)客戶的行為。

第十四條 期貨公司及其從業(yè)人員不得以下列損害公平競爭的方式開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)：

(一)以捏造、散布虛假信息等手段詆毀競爭對(duì)手，損害其他期貨公司信譽(yù);

(二)通過不當(dāng)評(píng)比、不當(dāng)排序等方式進(jìn)行營銷;

(三)通過不正當(dāng)方式引流，干擾正常搜索結(jié)果;

(四)其他損害公平競爭的行為。

第十五條 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依法采取非現(xiàn)場監(jiān)管或者現(xiàn)場檢查等方式，對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督管理。

中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、中國期貨市場監(jiān)控中心有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)建立期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)信息共享機(jī)制。相關(guān)單位發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)線索的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)期貨公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

第十六條 第三方機(jī)構(gòu)超出與期貨公司合作范圍開展業(yè)務(wù)，涉嫌非法期貨活動(dòng)的，依照打擊非法期貨活動(dòng)有關(guān)規(guī)定處理。

第十七條 期貨公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展品牌宣傳、交易者教育等，涉及互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)定。

期貨公司及其從業(yè)人員通過互聯(lián)網(wǎng)開展期貨行情分析等信息傳播活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)遵守《期貨公司期貨交易咨詢業(yè)務(wù)辦法》等規(guī)定。

證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，涉及互聯(lián)網(wǎng)營銷活動(dòng)的，不適用本規(guī)定有關(guān)第三方機(jī)構(gòu)的要求。

第十八條 本規(guī)定自2025年10月9日起施行。